Tổng hợp những kiến thức cơ bản cho người mới đầu tư chứng khoán
Bài này mình sẽ cố gắng tổng hợp những kiến thức cơ bản về đầu tư chứng khoán để giúp các bạn phần nào trên con đường đầu tư của mình.
1. Kinh tế vĩ mô
Các chỉ số này ta xem ở vietstock.vn mục Dữ liệu kinh tế vĩ mô
Các chỉ số trên ảnh hưởng tới đầu tư chứng khoán như thế nào.
1. GDP cho ta biết nền kinh tế quốc gia có tăng trưởng trong năm hiện tại và những năm tới không
nghành nào đóng góp tăng trưởng chính -> ta tìm ý tưởng đầu tư dự theo nghành tăng trưởng tốt nhất
2. CPI tăng nhanh qua hàng quý và năm cho ta biết lạm phát cao -> phải tránh nghành kinh danh nào bị ảnh hưởng bởi giá nguyên liệu tăng cao.
3. PMI cho ta biết các doanh nghiệp, nhà sản suất sẽ tăng sản lượng -> doanh thu và lợi nhuận tăng, hay giảm sản xuất -> doanh thu và lợi nhuận giảm .....
4. Cung tiền cho ta biết lượng tiền lưu thông trong nền kinh tế nhiều hay ít, dòng tiền đang lưu thông tại mục nào trong nền kinh tế, nghành nào đang có dòng tiền đầu tư lớn ... vậy là biết ở đâu đang hưởng lợi trong ngắn hạn .....
2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
Phần này mọi người đọc cuốn sách dưới đây sẽ hiểu rõ hơn
Có những chỉ số tài chính sau mình thấy hữu ích và hay áp dụng trong phân tích đầu tư nhất
1. P/E : Chỉ số này được dùng rất nhiều trong định giá. dùng nó ra sao thì không có công thức cố định
bởi còn tùy thuộc vào điều kiện thị trường giai đoạn đó.
Cách dùng như sau
- Đầu tiên ta phải xác định P/E của toàn thị trường . -> tìm ở Vietstock nhé
- Xác định P/E của nghành mà cty mình đang tìm hiểu phân tích
- Xác định P/E của cổ phiếu mình đang phân tích
Qua 3 con số trên phần nào ta định vị được giá cổ phiếu mình đang phân tích, cao hơn, thấp hơn thị trường, và như thế nào với trung bình nghành,
Tiếp theo là phân tích P/E trong 3-5 năm trước xem hiện tại P/E như thế nào với quá khứ. -> ta biết được giá đang cao hay thấp hơn quá khứ.
Lưu ý cách này nên dùng linh động ko nên bám víu quá cứng nhắc. phải kết hợp với nhiều góc phân tích khác.
2. P/B Chỉ số này cũng được dùng trong định giá cổ phiếu giống như P/E tuy nhiên đây là chỉ số giá thị trường / giá trị sổ sách.
Chúng ta cũng phải tìm chỉ số P/B theo các góc độ sau.
P/B của các công ty trong cùng một ngành
P/B trong 3-5 trước
Sau đó ta biết giá trị hiện tại P/B có hấp dẫn không . chỉ số P/B càng thấp càng tốt -> giá thị trường đang thấp hơn các tài sản của công ty. (lưu ý đây là lý thuyết phải xét kĩ hơn chất lượng tài sản của công ty)
P/B rất hữu ích khi định giá các công ty tài chính như : Ngân hàng, Chứng khoán ... vì giá trị sổ sách(giá trị doanh nghiệp được tính từ tiền của doanh nghiệp). còn các công ty sản xuất ta phải tìm hiểu về khấu hao của tài sản (như nhà xưởng , máy móc, vật tư .....)
Các bạn tìm hiểu thêm chỉ số khác như P/E/G
Sau khi phân tích qua các chỉ số cơ bản trên ta tiến hành phân tích vào tài chính của doanh nghiệp
về phân tích tài chính mình nhắc lại . Các bạn cố gắng đọc hết cuốn sách trên .
Dưới đây là những mục hết sức cơ bản mình sẽ nói qua.
Để tìm hiểu, phân tích tài chính của doanh nghiệp chúng ta vào Vietstock.vn và gõ mã cổ phiếu vào ô tìm kiếm sẽ có trang thông tin của doanh nghiệp xuất hiện.
Vùng trên cùng của trang có có gần như đầy đủ những thông tin, số liệu về tài chính mà mình qua tâm
Trong bài này mình sẽ lấy cổ phiếu FPT làm ví dụ.
Ta bấm vào tab Tài chính để xem về thông tin tài chính
Hình trên có biểu đồ trực quan dễ đọc và hiểu.
Ta quan tâm tới các thông tin sau
1. Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận theo năm, và sau đó theo quý : để biết công ty làm ăn có năm nào bất ổn không ? nếu có phải tìm hiểu nguyên nhân vì sao.
2. Cơ cấu lợi nhuận Gộp, lơi nhuận ròng : cho ta biết công ty có khả năng sinh lãi trên doanh thu có cao không. nếu cao từ 10% trở lên là doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh cao. (chú ý phải tùy nghành kinh doanh, ví dụ bán lẻ có tỷ suất biên lợi nhuận rất thấp, nhưng vòng quay tài sản khá cao)
3. Tỷ suất nợ/ vốn : nếu cao hơn 50% cần theo dõi và phân tích cơ cấu các khoản vay. vì vay nợ cao khi thị trường lãi suất tăng doanh nghiệp sẽ bất lợi, hoặc sẽ dùng nhiều lợi nhuận để trả nợ.
4. Dòng tiền . Rất quan trọng nếu ta thấy dòng tiền liên tục âm trong 1 vài quý . thì nên tìm hiểu kĩ vì sao dòng tiền âm. có thể là doanh nghiệp đang đầu tư nhiều hoặc thiếu tiền lưu thông trong doanh nghiệp.
5. Tỷ suất cổ tức tiền mặt/Thị giá cổ phiếu : tỷ suất này cho ta biết một năm ta nhận được bao nhiêu % lợi nhuận / giá vốn (giá tiền mình mua cp). ví dụ trên FPT có tỷ suất 0.01 tức 1% / 1 năm. quá bé nhỏ phải không các bạn. nhưng với trường hợp FPT ta nên nhìn thêm ở góc độ khác là mức tăng thị giá khi doanh nghiệp làm ăn tốt hơn qua các quý. thường mình thích tỷ suất này ở mức 4-5%, hoặc 8-10% với công ty có mô hình kinh doanh ổn định như , điện , nước ....
Để phân tích chi tiết hơn các bạn có thể chuyển đến các mục tương ứng ở bảng dữ liệu bên dưới đây.
3. Phân tích kĩ thuật - Phân tích tâm lý thị trường của cổ phiếu.
Sau khi đã tìm hiểu phân tích từ vĩ mô cho đến sức khỏe tài chính của doanh nghiệp ta tiến đên bước tiếp theo là xem hiện tại trên thị trường cổ phiếu ta quan tâm đang giao dịch như thế nào
Để xem thông tin này . ta vào mục phân tích kĩ thuật ngay trong trang phân tích cổ phiểu của vietstock.vn
Ta sẽ thấy bảng biểu đồ xuất hiện.
Mình sử dụng những công cụ đơn giản sau nhé
1. Đường MA : Đường MA là gì ?
2. Chỉ số dao động RSI : Chỉ số RSI là gì ?
Dùng đường Ma có chu kì trong 3 tháng : 50 - 60 ngày.
Dùng RSI mặc định. 14 ngày
Ta sẽ có biểu đồ của FPT như sau
Hình trên ta có thể dễ dàng thấy rằng FPT là công ty có xu hướng tăng giá : -> Up Trend.
Biểu đồ cho ta thấy tâm lý nhà đầu tư hiện tại nghiêng về bên mua. vì sao vậy -> ta quay lại phần phân tích doanh nghiệp, sẽ thấy ngay FPT ăn nên làm gia trong vài năm trở lại đây.
Dó là lý do khiến giá cổ phiếu tăng, ngoài ra còn chịu quy luật của cung cầu khác nữa như các quỹ đầu tư lớn mua vào.
Để trả lời câu hỏi quan trọng nhất trong đầu tư là Mua với giá nào. -> để biết được mua với giá nào là hợp lý để năm giữ và đầu tư bạn phải thật sự kiên nhẫn phân tích, và định giá dựa trên các chỉ số , và yếu tố nữa là Định tính : các sản phẩn có tốt không ?, thị phần, khách hàng có đánh giá cao các sản phẩm và dịch vụ của công ty không ...... các yếu tố định tính và tiềm lực(tài chính) sẽ là then chốt để công ty có tiếp tục phát triển hay không.
Đã có bài viết về định giá các bạn đọc nhé
Hy vọng qua bài viết này các bạn có cái nhìn tổng quát và cơ bản, để tìm hiểu sâu hơn về đầu tư chứng khoán. Môt thị trường tài chính bậc cao
Chúc các bạn thành công.
0 Nhận xét